Les taux de crédit en septembre 2024 : analyse d’une tendance baissière

Sous l’effet de l’inflation persistante en 2022/2023 et des politiques monétaires restrictives des banques centrales, les conditions d’emprunt sont complexes pour les particuliers et les entreprises. Cependant, depuis plusieurs semaines déjà, les signaux repassent peu à peu au vert concernant les taux immobiliers. L’accalmie est de mise en 2024 et devrait même offrir d’excellentes nouvelles aux acheteurs, avec notamment, en septembre, un taux inflationniste de 1,1%.

En effet, on observe déjà des premières baisses de taux dans la plupart des banques, qui se sont repositionnées depuis la rentrée sur le crédit immobilier. Et ce mouvement baissier est là pour durer, et devrait même s’accélérer au fil de l’année. Le taux immobilier n’est pas la seule donnée entrant en ligne de compte dans le coût total du crédit et dans la capacité d’emprunt, mais force est de constater qu’il a un impact non négligeable.

Contexte économique favorable à une baisse des taux

Depuis le début de l’année, les principales banques centrales, y compris la Banque Centrale Européenne (BCE), ont adopté des politiques visant à stabiliser les marchés financiers et à soutenir la croissance économique. Face à des perspectives d’inflation moins inquiétantes, la BCE a choisi de ralentir le rythme de ses hausses de taux directeurs, et cette politique a fini par influencer directement les taux de crédit offerts aux particuliers et aux entreprises.

En parallèle, les marchés financiers sont également influencés par la politique monétaire américaine. Aux États-Unis, la Réserve Fédérale a également ralenti ses hausses de taux après des augmentations soutenues en 2022 et 2023. L’alignement des politiques monétaires entre les deux continents a facilité la stabilisation des taux d’emprunt à l’international, renforçant cette tendance en France.

Enfin, la demande de crédit elle-même joue un rôle dans cette dynamique. En raison de l’incertitude économique des derniers mois, les ménages et les entreprises ont légèrement ralenti leurs projets d’investissement, réduisant la demande globale de crédits. Face à cette baisse de la demande, les banques sont incitées à proposer des taux plus compétitifs pour attirer les emprunteurs. Cette concurrence entre les établissements bancaires contribue également à la baisse des taux pour les prêts immobiliers, mais aussi pour d’autres types de financement.

En septembre 2024, les taux d’emprunt immobiliers en France sont ainsi descendus en moyenne à 3,30% sur 20 ans, contre plus de 4% quelques mois auparavant. Cette diminution offre de nouvelles opportunités pour les futurs acquéreurs immobiliers, mais également pour ceux cherchant à renégocier leur prêt en cours.

Les impacts pour les emprunteurs

La baisse des taux de crédit en septembre 2024 représente une opportunité significative pour les ménages et les investisseurs. En effet, des taux d’intérêt plus faibles se traduisent directement par des mensualités réduites sur les prêts immobiliers. Cela signifie qu’un même montant emprunté coûte désormais moins cher à rembourser, ce qui allège la charge financière des emprunteurs sur la durée totale de leur crédit.

Pour les primo-accédants, cette baisse des taux permet d’augmenter leur capacité d’emprunt, ce qui les aide à acquérir des biens immobiliers plus onéreux ou mieux situés. En d’autres termes, les ménages peuvent acheter des propriétés plus grandes ou dans des zones plus attractives pour le même effort financier mensuel, comparé à des périodes où les taux étaient plus élevés.

De plus, ceux qui ont déjà contracté des crédits peuvent envisager une renégociation de leur prêt. En effet, avec des taux actuellement plus bas, les emprunteurs peuvent potentiellement réduire leur coût global en renégociant les conditions de leur prêt, ce qui pourrait conduire à des économies importantes sur le long terme.

Pour les investisseurs immobiliers, cette baisse des taux augmente également l’attrait des projets financés à crédit, notamment dans le secteur locatif, où les rendements peuvent être améliorés grâce à un coût de financement plus faible. En résumé, cette période de baisse des taux ouvre des perspectives pour une plus grande accessibilité au crédit et des opportunités financières accrues pour une large gamme d’emprunteurs.

Opportunités pour les investisseurs en gestion de patrimoine

Pour les investisseurs en gestion de patrimoine, cette tendance présente des opportunités. La baisse des taux favorise notamment les investissements dans des actifs comme les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) financés à crédit. Avec des taux d’emprunt plus faibles, le rendement de ces produits immobiliers devient plus attractif pour les investisseurs à la recherche de revenus complémentaires.

De plus, cette période pourrait être propice à une diversification vers des actifs à crédit dans des contrats d’assurance vie ou de capitalisation. L’effet de levier généré par des taux bas permet de maximiser le rendement tout en minimisant le coût du financement.

En outre, cette baisse des taux offre aux investisseurs la possibilité de mettre en place un effet de levier plus important. Cela signifie qu’ils peuvent emprunter à moindre coût pour financer des acquisitions immobilières ou d’autres investissements patrimoniaux, tout en conservant des rendements potentiellement élevés. L’effet de levier devient particulièrement pertinent dans un contexte où les taux sont historiquement bas, permettant ainsi aux investisseurs de profiter de meilleures conditions pour accroître leur patrimoine.

Quelles perspectives pour les prochains mois ?

Même si les taux baissent actuellement, il est important de rester vigilant. Les conditions économiques mondiales et l’évolution de la politique monétaire des banques centrales restent incertaines, et de légères hausses pourraient réapparaître à moyen terme. Il est donc conseillé aux emprunteurs et investisseurs de se positionner rapidement pour profiter de la fenêtre d’opportunité actuelle.

Les experts du secteur anticipent cependant une stabilisation des taux bas pour les prochains mois, offrant ainsi une période favorable pour renégocier les crédits en cours ou pour envisager de nouveaux projets d’investissement.

Conclusion : un moment propice pour emprunter et investir

Septembre 2024 marque donc un tournant dans la dynamique des taux de crédit, avec une baisse qui devrait ravir les emprunteurs et les investisseurs en gestion de patrimoine. Ce contexte favorable pourrait bien être une fenêtre d’opportunité pour repenser votre stratégie patrimoniale, que ce soit pour financer l’acquisition d’un bien immobilier, diversifier vos investissements ou renégocier vos crédits actuels.

Voici en détail l’évolution des meilleurs taux en ce mois de septembre 2024 :

• sur 7 ans, le taux passe de 2,80 % à 2,60 % ;
• sur 10 ans, le taux est en repli de 20 points de base et s’affiche à 2,80 % ;
• sur 15 ans, le taux est en repli de 5 points de base pour s’établir à 3,15 % ;
• sur 20 ans, le taux du marché passe de 3,35 % à 3,25 %, soit une baisse de 10 points de base ;
• sur 25 ans, le taux est en baisse de 10 points de base et passe de 3,45 % à 3,35 %.

N’hésitez pas à contacter un gestionnaire de patrimoine pour vous accompagner dans l’analyse de ces évolutions et vous proposer des solutions adaptées à vos projets et vos objectifs.