Assurance Vie : Une collecte record en 2024

L’année 2024 s’annonce déjà comme une année exceptionnelle pour l’assurance vie en France. Avec des chiffres de collecte en nette hausse, ce placement traditionnel continue d’attirer les épargnants, malgré un contexte économique incertain et des taux d’intérêt élevés. Revenons en détail sur les raisons de cette collecte record et ce que cela signifie pour les investisseurs.

Une collecte historique en 2024

Selon les derniers chiffres publiés par la Fédération Française de l’Assurance (FFA), l’assurance vie a enregistré une collecte nette record de plus de 150 milliards d’euros au cours des dix premiers mois de 2024. Ce montant représente une augmentation de près de 20 % par rapport à la même période en 2023.

Les contrats en unités de compte (UC) continuent de dominer cette croissance, représentant près de 60 % des nouveaux versements, alors que les fonds en euros, bien que moins performants, conservent leur attrait pour les épargnants en quête de sécurité.

Collecte nette : un record en septembre 2024

En septembre 2024, la collecte nette, correspondant aux cotisations diminuées des prestations, a atteint 2,5 milliards d’euros, un chiffre impressionnant pour un mois traditionnellement marqué par des décollectes ou des collectes modestes. Pour référence, depuis 1997, la collecte nette moyenne de septembre ne dépassait généralement pas 700 millions d’euros. Ce résultat rivalise ainsi avec le record de 2,8 milliards d’euros établi en 2019.

Dans le détail, la collecte nette en unités de compte s’élève à 1,6 milliard d’euros, tandis que les fonds en euros renouent avec un solde positif de 0,9 milliard d’euros. Sur les neuf premiers mois de 2024, la collecte nette cumulée atteint désormais 21,3 milliards d’euros, soit 20,5 milliards d’euros de plus qu’à la même période en 2023. Ces performances témoignent de la robustesse de l’assurance vie et de son attractivité toujours croissante auprès des épargnants.

Pourquoi un tel engouement pour l’Assurance Vie en 2024 ?

Plusieurs facteurs expliquent cet afflux de capitaux vers l’assurance vie cette année :

• Un placement toujours attractif malgré les taux d’intérêt élevés
  Malgré la hausse des taux directeurs par la Banque Centrale Européenne (BCE), l’assurance vie reste un placement refuge privilégié par les Français. Les épargnants recherchent un compromis entre rendement et sécurité, surtout dans un contexte de volatilité des marchés financiers.
• Des performances améliorées des unités de compte
  Les unités de compte ont su tirer parti de la reprise des marchés boursiers au second semestre 2024. Les fonds diversifiés, actions internationales et thématiques (comme la technologie ou le développement durable) ont affiché des rendements attractifs, incitant les épargnants à se détourner des fonds en euros.
• Optimisation fiscale et transmission de patrimoine
  L’assurance vie reste l’un des outils préférés pour préparer la transmission de patrimoine, grâce à son cadre fiscal avantageux. En période d’incertitude fiscale, de nombreux épargnants préfèrent anticiper en plaçant des capitaux dans un contrat d’assurance vie afin de profiter des avantages successoraux avant d’éventuelles réformes.
• Le renforcement de l’épargne de précaution
  Face aux inquiétudes économiques et aux perspectives d’inflation, les ménages ont continué à épargner de manière prudente. L’assurance vie, avec sa flexibilité de retrait et sa liquidité, est perçue comme un compromis idéal entre sécurité et rendement.

Focus sur les fonds euros : une résilience surprenante

Bien que les fonds en euros aient vu leur part diminuer dans les nouvelles souscriptions, ils continuent d’attirer une partie des épargnants à la recherche de sécurité. En 2024, les assureurs ont su adapter leur stratégie en augmentant légèrement le rendement des fonds euros, tout en introduisant des clauses de bonus de fidélité pour encourager le maintien des capitaux sur le long terme.

Exemple : Certains contrats offrent un rendement bonifié pouvant aller jusqu’à 3,5 %, à condition que les épargnants investissent une part de leurs versements en unités de compte.

Un regain d’intérêt pour l’assurance vie en fonds euros

L’évolution récente des choix d’investissement montre un net retour vers les fonds en euros, dont la collecte a enregistré une progression de 19 % en septembre. Cette tendance s’explique en grande partie par les efforts des assureurs pour améliorer les taux de ces supports, les rendant plus attractifs par rapport aux unités de compte (UC). À l’inverse, les cotisations en UC ont reculé de 6 % sur le mois, représentant désormais 33 % des cotisations mensuelles, contre 37 % en moyenne depuis le début de l’année. Ce recentrage sur les fonds en euros intervient dans un contexte où les taux des dépôts à terme diminuent, renforçant ainsi l’attrait de l’assurance vie.

Quels enjeux pour 2025 et au-delà ?

L’année 2025 s’annonce encore incertaine pour les marchés financiers et l’économie mondiale. Cependant, plusieurs tendances pourraient continuer de favoriser l’assurance vie :

• Le retour de l’inflation pourrait pousser les épargnants à rechercher des solutions d’investissement protectrices.
• La transition énergétique et technologique pourrait dynamiser les fonds thématiques en unités de compte.
• Les débats autour d’une éventuelle hausse du Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) pourraient inciter les épargnants à sécuriser dès maintenant leurs avoirs dans des produits fiscalement avantageux.

Conclusion

L’assurance vie a su prouver en 2024 qu’elle reste un pilier incontournable de la stratégie d’épargne des Français, même dans un environnement économique complexe. Avec sa flexibilité, ses avantages fiscaux, et la diversification qu’elle permet, ce placement devrait continuer d’attirer les épargnants soucieux de sécuriser et faire fructifier leur patrimoine.

N’hésitez pas à contacter un gestionnaire de patrimoine pour un bilan patrimonial personnalisé.