Sommaire

1. La recherche de sens dans les choix d’investissement préoccupe les Français
2. Épargner «responsable» pour répondre aux enjeux de durabilité
3. Comment placer votre argent dans l’ISR?
4. Quelles sont les questions à se poser pour définir votre profil d’investisseur responsable?
5. Depuis 2023, la dimension durable est intégrée au questionnaire d’adéquation
6. Les différentes stratégies d’Investissement Socialement Responsable

La recherche de sens dans les choix d’investissement préoccupe les Français

Les Français sont de plus en plus sensibles à l’urgence d’orienter le système économique et financier vers le développement durable. À fin 2021, l’investissement socialement responsable (ISR) a atteint en France 2.108 milliards d’euros, soit une hausse de 33% par rapport à 2020, d’après les dernières statistiques de l’Association française de la gestion financière (AFG).

Il est question de soutenir un traitement respectueux des animaux, protéger les océans, promouvoir l’économie circulaire, participer à l’accélération de la transition énergétique, lutter contre la pauvreté, défendre les droits sociaux…

Épargner «responsable» pour répondre aux enjeux de durabilité

L’épargne responsable permet aux épargnants d’orienter leurs capitaux vers des acteurs économiques engagés. Ceux-ci intègrent une stratégie de long terme orientée vers les critères, dits ESG (Environnement, Social et de Gouvernance). Ainsi, avec l’investissement responsable, vous placez votre argent sur des produits financiers respectueux de l’environnement.

Au-delà des perspectives financières, les acteurs responsables prennent en compte les objectifs extra-financiers des entreprises. Il s’agit de la réduction et/ou le recyclage des déchets, le respect des droits du travail, la lutte contre la corruption…

Comment placer votre argent dans l’ISR?

Vous pouvez investir dans l’investissement socialement responsable (ISR):

• Directement: vous achetez des actions d’entreprises en direct. Cela nécessite de disposer de connaissances solides en matière de marchés financiers et de consacrer un temps important à la gestion de votre portefeuille.
• Via des fonds ISR: ils sont proposés par des banques ou des assureurs au travers d’un compte-titres, d’un PEA (Plan d’Épargne en Actions), d’un PER (Plan d’Épargne Retraite), d’une assurance-vie, ou de votre épargne salariale via un PEE (Plan d’Épargne Entreprise) ou un PERCO (Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif).

Trois labels pour identifier les fonds ISR

• Le label Finansol : il cible les fonds à «impact» ou «solidaires».
• Le label Greenfin : il est attribué à des fonds participant à la transition écologique (excluant le nucléaire et les énergies fossiles).
• Le label Investissement Socialement Responsable : il est attribué aux fonds investissant dans des entreprises dont les pratiques répondent aux critères ESG.

Quelles sont les questions à se poser pour définir votre profil d’investisseur responsable?

Il existe une multitude d’offres d’investissement responsable. Pour choisir le meilleur fonds ISR, il s’agit de le faire correspondre avec vos objectifs et convictions. Posez-vous des questions sur:

• votre situation personnelle et professionnelle,
• votre âge et votre horizon de placement,
• votre niveau d’aversion au risque,
• vos convictions profondes et ce que vous souhaitez améliorer,
• votre sensibilité au climat social dans une entreprise,
• votre sensibilité aux problématiques liées au réchauffement climatique.

À retenir

Les années passant, votre situation et vos objectifs peuvent varier. Il s’agit alors de bien réadapter votre stratégie d’investissement en conséquence.

Depuis 2023, la dimension durable est intégrée au questionnaire d’adéquation

Avant de vous engager dans un investissement financier, l’établissement gestionnaire a le devoir de vous faire remplir un questionnaire écrit, dit «d’adéquation». Il permet de mieux connaître votre situation patrimoniale, vos objectifs de rendement, votre connaissance des marchés financiers, votre sensibilité au risque. Depuis le 10 mars 2023, la réglementation impose d’y intégrer la dimension durable. Pour répondre à vos objectifs, un nouveau cadre réglementaire a été mis en place, appelé «Taxonomie». Il impose aux entreprises de fournir des informations sur leur contribution à six objectifs environnementaux.

Les différentes stratégies d’Investissement Socialement Responsable

En fonction de votre profil d’investisseur responsable, vous êtes orienté vers une ou plusieurs stratégies d’investissement socialement responsable (ISR):

• L’approche « Best-in-class » : sélectionne les meilleures entreprises de chaque secteur économique.
• L’approche « Best efforts » : cible les entreprises qui ont le plus progressé dans leurs critères ESG.
• L’approche par « exclusion » : exclut les entreprises controversées liées à des secteurs comme le tabac, les OGM ou l’armement.
• L’approche « thématique » : vise les secteurs d’avenir, comme les énergies renouvelables et la santé.

En conclusion, l’investissement responsable offre aux épargnants une opportunité unique de combiner leurs objectifs financiers avec leurs convictions en matière de durabilité, de justice sociale et de gouvernance. Il est essentiel de bien comprendre son propre profil d’investisseur et ses objectifs avant de se lancer dans ce type d’investissement.