Expatriés, non-résidents : comment investir efficacement en 2025 ?
Gérer son patrimoine à distance n’est jamais simple, surtout lorsque la fiscalité se complexifie avec le changement de résidence. Entre la perte de certains avantages fiscaux en France et les contraintes administratives locales, de nombreux expatriés se demandent comment faire fructifier leur épargne sans commettre d’erreurs.
Heureusement, des solutions éprouvées existent. Immobilier mutualisé, assurance vie à l’étranger, compte-titres : à condition de bien s’entourer et de diversifier, il est possible d’optimiser sa situation patrimoniale tout en maîtrisant les risques.
Comprendre la fiscalité d’un expatrié ou non-résident
Dès lors que vous n’êtes plus résident fiscal en France, vous êtes uniquement imposé sur vos revenus de source française. Cela inclut par exemple vos loyers, vos pensions, ou vos revenus financiers versés par une entité française.
À noter : un taux minimal d’imposition s’applique, fixé à 20 % jusqu’à 28 797 € de revenus, puis 30 % au-delà.
Les non-résidents perdent également l’accès à la plupart des déductions fiscales et crédits d’impôt, sauf exception. Il est donc essentiel d’anticiper ces évolutions pour éviter les mauvaises surprises.
Les conventions fiscales : un outil à ne pas négliger
La France a signé de nombreux accords de non-double imposition. Leur objectif : éviter qu’un même revenu soit taxé deux fois, dans deux pays différents. Ces traités précisent où les revenus doivent être déclarés et à quel taux. Ils s’appliquent notamment aux dividendes, intérêts et gains immobiliers.
Consulter la convention fiscale entre la France et votre pays de résidence est indispensable pour construire une stratégie d’investissement efficace.
Où et comment investir quand on vit à l’étranger ?
Immobilier mutualisé : les SCPI européennes
Les SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier) sont des fonds d’investissement dans l’immobilier. En tant qu’expatrié, elles permettent d’accéder à des actifs (bureaux, commerces, logistique…) sans avoir à gérer directement un bien.
Les SCPI internationales sont particulièrement adaptées aux non-résidents. Celles qui investissent dans l’Espace Économique Européen permettent de bénéficier d’un traitement fiscal souvent plus favorable (exonération des prélèvements sociaux, simplification de la déclaration).
Il est possible d’y investir au comptant, à crédit ou en démembrement temporaire de propriété, une solution pertinente pour alléger votre fiscalité tout en préparant votre retour en France.
SCPI internationales : immobilier diversifié et sans gestion
- Elles permettent d’échapper aux prélèvements sociaux français
- Elles offrent un rendement régulier (entre 5 et 7 % brut selon les SCPI)
- Elles sont accessibles en pleine propriété, à crédit, ou en nue-propriété
- Elles permettent de posséder un parc d’actif immobilier sans gestion
|
|---|
| Mode d’investissement | Avantages pour les non-résidents |
|---|---|
| SCPI européennes au comptant | Revenus réguliers, fiscalité allégée |
| SCPI à crédit | Effet de levier, intérêts parfois déductibles |
| SCPI en nue-propriété | Aucune imposition pendant la période de démembrement |
Assurance vie : un outil fiscalement avantageux, même à distance
L’assurance vie reste l’un des meilleurs véhicules pour investir à long terme, même pour un expatrié. Elle combine :
- Souplesse de gestion (fonds euros, unités de compte, gestion pilotée)
- Fiscalité attractive sur les retraits (abattements après 8 ans) : 7,5 % pour les primes versées inférieures à 150 000 €, et 12,8 % au-delà
- Transmission optimisée en cas de décès (abattement de 152 500 € par bénéficiaire pour les versements avant 70 ans)
- Pas de fiscalité sur le capital si les fonds restent toujours investis
Bon à savoir : même si vous vivez à l’étranger, vous pouvez continuer à faire vivre un contrat d’assurance vie ouvert en France. Il conviendra néanmoins de vérifier la convention fiscale entre la France et votre pays pour éviter une double imposition sur les gains.
Assurance vie et contrat de capitalisation luxembourgeois : souplesse et sécurité
- Protection juridique via le triangle de sécurité propre au Luxembourg
- Neutralité fiscale du contrat, permettant une adaptation à la fiscalité de votre pays de résidence
- Large choix de supports d’investissement, y compris des fonds en devises ou des mandats de gestion sur mesure
Les contrats luxembourgeois s’adaptent aux expatriés quelle que soit leur localisation, tout en offrant une sécurité accrue pour les sommes importantes (ticket d’entrée souvent à partir de 250 000 €).
Comparatif fiscalité assurance vie
| Contrat | Durée du contrat | Résident fiscal français | Expatrié (non-résident fiscal) |
|---|---|---|---|
| Assurance vie France | Avant 8 ans | PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS) ou option IR + PS | PFU 12,8 % (pas de prélèvements sociaux sauf exceptions hors UE) |
| Après 8 ans | Abattement annuel : 4 600 € (solo) / 9 200 € (couple) Puis PFU 24,7 % (7,5 % + 17,2 %) ou option IR + PS | PFU 7,5 % ou 12,8 % selon montant versé Abattement non applicable Pas de PS sauf EEE | |
| Assurance vie Luxembourg | Avant 8 ans | Voir fiscalité locale | |
| Après 8 ans | Voir fiscalité locale | ||
Contrat de capitalisation luxembourgeois
Le contrat de capitalisation luxembourgeois présente les mêmes avantages que l’assurance vie (gestion, fiscalité des produits), avec en plus une transmissibilité facilitée en cas de donation ou d’intégration dans une structure patrimoniale (SCI, holding, société familiale).
Comparatif des supports pour expatriés
Diversifier pour mieux protéger votre patrimoineL’un des leviers les plus efficaces pour sécuriser vos investissements à l’étranger reste la diversification.
Mixer SCPI européennes, assurance vie luxembourgeoise et contrat de capitalisation permet d’amortir les variations des marchés tout en optimisant la fiscalité. Vous réduisez ainsi le risque global et maximisez les opportunités.
Ne négligez pas non plus les investissements en devises étrangères. Ils peuvent offrir un réel levier, à condition de bien gérer les risques de change à travers des stratégies de couverture ou une répartition adaptée.
Quelques conseils pour une gestion patrimoniale réussie à distance
- Évaluez régulièrement votre situation fiscale : un changement de pays peut modifier votre résidence fiscale.
- Consultez les conventions de double imposition pour éviter une imposition redondante.
- Choisissez des placements flexibles, adaptables selon votre pays de résidence.
- Faites appel à un conseiller indépendant, expérimenté dans la gestion de patrimoine des non-résidents.
En résuméQue vous soyez déjà expatrié ou en projet de départ, il est possible d’investir efficacement depuis l’étranger. À condition de bien choisir ses supports et d’intégrer les particularités fiscales de votre situation.
- Les SCPI européennes offrent des rendements réguliers sans gestion directe.
- L’assurance vie reste un outil polyvalent, que ce soit en France ou au Luxembourg.
- Le contrat de capitalisation luxembourgeois offre une souplesse unique pour les transmissions, donations ou investissements sophistiqués.
N’hésitez pas à contacter un conseiller en gestion de patrimoine, afin qu’il puisse au mieux vous guider et vous éclairer sur la situation.
Nicolas Combes
Fondateur de Garonne Patrimoine
L’expertise de Nicolas se base sur deux masters dont celui de l’Aurep, Master de référence en Gestion de Patrimoine. Fort d’une importante expérience internationale grâce à de nombreuses expatriations dans des cabinets prestigieux comme PricewaterhouseCoopers, Nicolas sait s’adapter à tous les profils.
Nicolas et son équipe seront ravis de vous accueillir dans leur bureau à Toulouse avec une magnifique vue sur les Pyrénées.
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L’investissement responsable est un sujet de plus en plus présent allant même jusqu’à faire évoluer la réglementation en gestion de patrimoine. Nous revenons aujourd’hui sur les stratégies d’investissements responsables possibles à Toulouse.
La gestion de patrimoine est un domaine complexe qui implique des décisions financières stratégiques et souvent des investissements importants.
Malheureusement, elle peut aussi attirer des individus malveillants et des arnaques bien ficelées. Que vous soyez un investisseur chevronné ou un novice,
apprendre à détecter et à éviter ces pièges est essentiel pour protéger votre patrimoine et vos économies. Voici les principaux signaux d’alerte à surveiller
et des conseils pratiques pour naviguer en toute sécurité.
Les arnaques les plus fréquentes en gestion de patrimoine
1. Les promesses de rendements irréalistes
Si une opportunité d’investissement promet des rendements à deux chiffres sans risque, fuyez ! Les arnaqueurs exploitent souvent la cupidité et
l’ignorance des investisseurs pour vendre des produits financiers inexistants ou frauduleux.
2. Les faux conseillers en gestion de patrimoine
Certains individus se présentent comme des conseillers certifiés, mais ne possèdent ni diplômes ni agréments. Ils opèrent souvent sans immatriculation
officielle et proposent des solutions qui servent davantage leurs intérêts que les vôtres.
3. Les plateformes d’investissement frauduleuses
Ces dernières années, les arnaques liées aux plateformes en ligne, notamment dans le domaine des crypto-actifs, se sont multipliées. Ces sites promettent
souvent des gains rapides et des bonus attractifs pour inciter à déposer de l’argent. Une fois les fonds versés, ils disparaissent.
4. Les faux projets immobiliers
Certaines arnaques impliquent des projets immobiliers fictifs ou gonflés artificiellement. L’arnaqueur peut prétendre que le projet est très demandé pour vous pousser à investir rapidement.
5. Le phishing et les escroqueries numériques
Dans un monde de plus en plus digitalisé, les fraudes à l’hameçonnage (phishing) visant à voler vos informations bancaires ou d’accès à vos comptes en ligne sont en pleine explosion.
Comment éviter les arnaques ?
- Vérifiez les accréditations du conseiller : Assurez-vous que votre conseiller est immatriculé à l’ORIAS et dispose des qualifications nécessaires.
- Faites vos propres recherches : Prenez le temps de comprendre le produit ou le projet proposé. Lisez des avis, consultez des sources indépendantes.
- Méfiez-vous des urgences et des pressions : Si un conseiller insiste pour que vous signiez immédiatement, prenez du recul.
- Consultez des avis : Regardez les avis du conseiller sur des plateformes comme Google ou Pages Jaunes.
- Protégez vos données personnelles : Ne partagez jamais de données sensibles par e-mail ou téléphone sans vérification préalable.
- L’argent ne doit jamais transiter par le conseiller : Il doit toujours passer par l’assureur ou la société de gestion.
Les bonnes pratiques chez Garonne Patrimoine
- Accréditations et certifications : Immatriculation à l’ORIAS et diplômes reconnus en gestion de patrimoine.
- Transparence des frais : Détail complet et clair des frais associés à chaque produit ou service proposé.
- Analyse personnalisée : Solutions adaptées à vos objectifs, votre situation financière et votre appétit au risque.
- Contrôle rigoureux des partenaires : Collaboration uniquement avec des institutions reconnues et fiables.
- Accompagnement sur le long terme : Informations régulières sur l’évolution de vos placements et réponses à vos questions.
Tableau : Signaux d’alerte des arnaques
| Type d’arnaque | Signal d’alerte | Action à entreprendre |
|---|---|---|
| Rendements trop élevés | Promesse de gains sans risque, supérieurs au marché | Demandez des preuves et consultez un professionnel |
| Conseiller douteux | Absence d’immatriculation ORIAS, réponses vagues | Vérifiez les accréditations sur le site de l’ORIAS |
| Plateforme en ligne suspecte | Interface peu professionnelle, absence de mentions légales | Recherchez des avis indépendants |
| Projet immobilier fictif | Pression pour investir rapidement, absence de documentation claire | Demandez un dossier complet et consultez un tiers |
| Sollicitations numériques | Demandes d’informations sensibles par e-mail ou SMS | Ne partagez jamais d’informations sensibles en ligne |
Conclusion
Les arnaques en gestion de patrimoine peuvent avoir des conséquences dévastatrices, mais avec une vigilance accrue et un accompagnement de qualité,
vous pouvez les éviter. Chez Garonne Patrimoine, nous nous engageons à vous offrir des solutions sûres, adaptées et transparentes.