PERP : faut-il le transférer vers un PER ?

Pendant longtemps, le PERP a constitué un produit phare pour préparer sa retraite. De nombreux épargnants en détiennent encore aujourd’hui. Pourtant, depuis la loi PACTE de 2019, ce contrat n’est plus commercialisé. Il a été remplacé par un dispositif plus récent : le Plan d’Épargne Retraite (PER).

Une question revient souvent chez les particuliers et les dirigeants d’entreprise : faut-il transférer son PERP vers un PER ? La réponse n’est pas automatique. Dans certains cas, le transfert améliore la souplesse et les possibilités de sortie. Dans d’autres, conserver son contrat d’origine reste pertinent.

Le PERP : un ancien produit toujours présent dans de nombreux patrimoines

Le Plan d’Épargne Retraite Populaire (PERP) a été créé en 2003.

Son objectif était simple : permettre aux particuliers de constituer une épargne dédiée à la retraite tout en bénéficiant d’un avantage fiscal.

Le principe reste connu :

• Les versements sont déductibles du revenu imposable dans certaines limites
• L’épargne est bloquée jusqu’à la retraite (sauf cas particuliers)
• La sortie se fait principalement sous forme de rente viagère

Ce dernier point a longtemps été la principale critique. Beaucoup d’épargnants préfèrent récupérer un capital plutôt qu’une rente. Avec le temps, cette rigidité a freiné l’intérêt du PERP.

Malgré tout, des milliers de contrats sont toujours en cours. Certains ont même accumulé une épargne importante.

PER et PERP : quelles différences concrètes ?

Le Plan d’Épargne Retraite (PER) reprend la logique fiscale du PERP tout en introduisant davantage de souplesse. L’idée du législateur était de simplifier l’épargne retraite.

Voici les principales différences :

La différence qui retient le plus l’attention reste la possibilité de sortie en capital. Pour beaucoup d’épargnants, cette option change la perception de l’épargne retraite.

Pourquoi envisager un transfert vers un PER ?

Le transfert d’un PERP vers un PER peut présenter plusieurs avantages. Mais ils doivent être étudiés au cas par cas.

Une sortie en capital possible

Le PER autorise la récupération de l’épargne sous forme de capital. Cette possibilité permet par exemple :

• De financer un projet à la retraite
• D’aider ses enfants
• Ou simplement de garder la maîtrise de son capital

Cette liberté constitue souvent l’argument principal en faveur du transfert.

Un déblocage pour l’achat de la résidence principale

Autre évolution notable : le PER permet un déblocage anticipé pour l’achat de la résidence principale. Cette option n’existait pas dans le PERP.

Pour un épargnant encore actif, cette perspective peut donner davantage de souplesse.

Une gestion financière souvent plus moderne

Les PER récents proposent généralement une gestion pilotée à horizon. L’allocation d’actifs évolue progressivement :

• Dynamique lorsque la retraite est lointaine
• Plus prudente à l’approche du départ

Cette approche correspond mieux aux pratiques actuelles de gestion financière.

Les points de vigilance avant de transférer

Le transfert n’est pas systématiquement avantageux. Plusieurs éléments méritent une analyse attentive.

L’ancienneté du contrat

• Des conditions de rente parfois favorables
• Des frais déjà amortis

Dans ces situations, le transfert peut faire perdre certains avantages.

Les frais du nouveau contrat

• Des frais d’entrée élevés
• Des frais de gestion importants
• Une gamme de supports limitée

La fiscalité future

• Du niveau d’imposition à la retraite
• De la stratégie patrimoniale globale
• De la transmission envisagée

Une réflexion globale reste préférable plutôt qu’une décision rapide.

Dans quels cas conserver son PERP peut rester pertinent

Contrairement à certaines idées reçues, garder son PERP peut être une option cohérente.

• Le contrat propose un taux garanti intéressant
• La rente prévue est avantageuse
• L’épargnant souhaite percevoir un revenu régulier à la retraite

La rente viagère possède un avantage souvent oublié : elle protège contre le risque de longévité. Autrement dit, le revenu continue d’être versé tant que l’assuré est en vie.

Dans une stratégie patrimoniale équilibrée, cette sécurité peut garder du sens.

Comment transférer un PERP vers un PER

La procédure reste relativement simple.

1. D’ouvrir un PER
2. De demander le transfert auprès du nouvel établissement
3. De transmettre les documents du PERP existant

Le transfert peut toutefois entraîner des frais, en particulier si le contrat a moins de dix ans.

Le délai de traitement varie selon les établissements, souvent entre un et trois mois.

Conclusion

Transférer un PERP vers un PER peut apporter davantage de souplesse. La sortie en capital et le déblocage pour la résidence principale constituent des arguments solides.

Pour autant, certains contrats anciens restent compétitifs. Avant toute décision, il est préférable d’analyser :

• La fiscalité actuelle et future
• La qualité du contrat existant
• Les objectifs à la retraite
• La stratégie patrimoniale globale

C’est généralement dans ce cadre qu’intervient un conseiller en gestion de patrimoine. Son rôle consiste à examiner la situation dans son ensemble : retraite, fiscalité, transmission et organisation du patrimoine.