Pourquoi votre assurance-vie bancaire ne rapporte rien ?

Il existe trois grands corps de métier quand on veut être conseiller sur son épargne : le banquier, l’assureur et le gestionnaire de patrimoine. Le principal produit est l’assurance-vie, un Français sur deux en possède une.

On peut donc se demander pourquoi les assurances-vie proposées par une banque ou un assureur classique seront toujours moins performantes que celles proposées par un conseiller en gestion de patrimoine ?

Les frais d’entrée

Les banques proposent souvent des frais d’entrées exorbitants, il n’est pas rare de voir passer 4.75% de frais de versement sur une assurance-vie 100% fonds euro. Avec une rentabilité autour de 1%, il faudra plus de 5 ans pour que le versement soit « rentable ». Heureusement, ce n’est pas le cas de tout.

Les frais de gestion et d’option

A première vue, les frais de gestion ont l’air « classique » pour la majorité des banques et des assureurs. Cependant, on trouve de nombreuses options sur ce type de contrat comme « gestion pilotée », « gestion sous mandat » qui rajoutent des frais de gestion. On retrouve donc régulièrement des contrats avec 1.6% de frais de gestion pour une des principales banques françaises ou bien 1.9% pour l’un des principaux assureurs.

Les fonds sélectionnés et l’allocation d’actifs

Les contrats bancaires n’ont en général pas plus de 150 fonds disponibles et ce sont des « fonds maison ». L’allocation d’actifs est donc plus compliquée à mettre en place car la banquier a moins d’outils qu’un conseiller en gestion de patrimoine qui a des contrats avec plus de 1 000 fonds dont des fonds immobiliers.

Dans l’allocation d’actifs bancaire ou assurantiel, on retrouve souvent ce que l’on appelle des « fonds de fonds ». Le principe est simple, investir dans un fonds qui investit dans d’autres fonds afin de facturer deux fois des frais de gestion. Le client ne voit généralement rien (c’est difficile à voir si on ne fouille pas) et le banquier facture donc deux fois des frais de support.

Cette double facturation entraîne des conséquences sur la performance finale du contrat. Quelques exemples de fonds de fonds trouvé lors de l’étude de cas clients (capture d’écran faites sur le site Boursorama) :

Ouvrir une assurance-vie pour dynamiser son épargne est important, choisir où l’ouvrir et les fonds qui la composent est tout aussi important. Afin de connaitre la pertinence de votre assurance vie déjà ouverte ou si vous souhaitez en ouvrir une, n’hésitez pas à faire appel à un gestionnaire de patrimoine à Toulouse. Il pourra concevoir un produit sur mesure en fonction de vos attentes et de votre profil.

Nicolas Combes

Fondateur de Garonne Patrimoine

Nicolas a décidé de fonder une entreprise de gestion de patrimoine pour accompagner les particuliers dans la gestion et l’optimisation de leurs investissements.
L’expertise de Nicolas se base sur deux masters dont celui de l’Aurep, Master de référence en Gestion de Patrimoine. Fort d’une importante expérience internationale grâce à de nombreuses expatriations dans des cabinets prestigieux comme PricewaterhouseCoopers, Nicolas sait s’adapter à tous les profils.
Nicolas et son équipe seront ravis de vous accueillir dans leur bureau à Toulouse avec une magnifique vue sur les Pyrénées.