Pour un TNS — médecin libéral, dentiste, kiné — installé dans la région toulousaine, l’arbitrage entre PER individuel, ancien contrat Madelin et répartition entre les deux n’est pas neutre. Le calcul du plafond de déduction conditionne directement l’économie d’impôt réalisée. Voici la mécanique en vigueur en 2026 et les optimisations qui changent réellement le résultat.
Le plafond PER individuel pour un TNS en 2026
Les versements volontaires sur un PER individuel sont déductibles du bénéfice imposable d’un TNS dans la limite d’un plafond spécifique aux indépendants, qui se cumule avec un plafond complémentaire « Madelin résiduel ».
Plafond de base
10 % du bénéfice imposable de l’année (BNC retenu dans la limite de 8 PASS), plafonné à environ 36 370 € pour 2026 (8 fois le PASS).
Plafond complémentaire « Madelin »
15 % de la fraction du bénéfice comprise entre 1 PASS et 8 PASS. Ce calcul produit un plafond complémentaire qui peut atteindre environ 39 000 € pour un BNC élevé.
Total potentiel : pour un médecin libéral déclarant 200 000 € de BNC, le plafond cumulé dépasse les 75 000 € annuels déductibles.
Anciens contrats Madelin : que devient le stock
Depuis la loi Pacte, les anciens contrats Madelin restent valides : les TNS peuvent continuer à verser sur leur contrat existant, ou le transférer vers un PER individuel pour bénéficier de la souplesse accrue (sortie en capital, transmission). Le transfert est neutre fiscalement et conserve l’antériorité.
L’avantage principal du PER individuel sur le Madelin : la sortie en capital à la retraite (totale ou fractionnée), absente du Madelin qui imposait une sortie quasi-intégralement en rente. Pour un TNS souhaitant maîtriser sa fiscalité de sortie, le PER individuel est presque toujours préférable.
L’économie d’impôt réalisée
L’économie d’impôt est directement proportionnelle à la TMI :
| TMI | Versement | Économie d’impôt |
|---|---|---|
| 30 % | 20 000 € | 6 000 € |
| 41 % | 20 000 € | 8 200 € |
| 45 % | 20 000 € | 9 000 € |
| 45 % | 50 000 € | 22 500 € |
Pour un médecin à TMI 45 % versant le plafond plein (60 000 € annuels), l’économie d’impôt atteint 27 000 € la première année — à condition que le PER s’inscrive dans une stratégie de sortie maîtrisée.
L’arbitrage stratégique : versements maintenant ou plus tard
Versements en activité
L’économie d’impôt à l’entrée est réelle, mais la sortie est imposable au barème progressif (pour le capital correspondant aux versements déduits) et au PFU 30 % pour les gains. Le gain net dépend du différentiel entre TMI d’activité et TMI à la retraite.
Versements libérant la pleine déduction
Pour un TNS à TMI 45 % en activité qui anticipe une TMI 30 % à la retraite, le PER délivre un gain fiscal net structurel d’environ 15 points sur le capital versé.
Le piège de la sortie
Sortir tout le PER en capital en une seule fois à la retraite expose le contribuable à une remontée brutale de TMI, parfois supérieure à la TMI d’activité. La sortie fractionnée sur 5 à 10 ans permet de lisser cette imposition.
Cas concret : dentiste à Toulouse, 50 ans, BNC 220 000 €
Docteur S., chirurgien-dentiste installé à Toulouse Saint-Cyprien, 50 ans, BNC 220 000 € annuels, TMI 45 %. Pas de contrat Madelin existant.
Stratégie retenue :
- Ouverture d’un PER individuel avec versement annuel ciblé à 50 000 € (dans la marge des plafonds cumulés).
- Économie d’impôt annuelle : 22 500 €.
- Allocation interne : 60 % en gestion pilotée équilibrée horizon retraite, 25 % en SCPI logées en PER, 15 % en fonds thématiques.
- Sortie prévue à 67 ans (17 ans d’horizon), fractionnée sur 8 à 10 ans pour lisser la fiscalité.
Capital projeté à 67 ans : environ 1,3 M€ à 1,5 M€ selon les rendements. Avec une sortie fractionnée à 150 000 € annuels (premiers 5 ans) puis 100 000 € (5 ans suivants), le TMI moyen à la sortie reste autour de 30 %, contre 45 % en activité. Différentiel net favorable significatif.
Articulation Madelin / PER individuel / PER d’entreprise
Beaucoup de TNS confondent ces trois enveloppes. Pour un médecin libéral exerçant en SELARL :
- Le PER individuel reçoit les versements personnels déduits du BNC ou du revenu global.
- Le PER d’entreprise collectif de la SELARL peut accueillir l’intéressement, la participation et un abondement employeur.
- L’ancien Madelin peut être conservé ou transféré vers le PER individuel.
Le cumul des trois enveloppes maximise l’épargne retraite et l’économie fiscale. Une coordination est indispensable pour ne pas dépasser les plafonds.
Les pièges à éviter
- Ne pas calculer le plafond complémentaire : oublier le « Madelin résiduel » réduit considérablement le potentiel déductible.
- Ne pas mutualiser entre conjoints : un couple peut additionner ses plafonds non utilisés, optimisant la déduction.
- Verser sans coordination avec la TMI : un versement effectué sur une année à TMI 30 % donne 30 % d’économie, contre 45 % sur une année haute. Concentrer les versements sur les années à TMI 41-45 %.
- Sortir tout en capital : remontée brutale de TMI. Préférer une sortie fractionnée ou mixte.
- Négliger l’allocation interne du PER : la gestion pilotée par défaut est rarement la plus efficiente. Personnaliser selon l’horizon.
Questions fréquentes
Quel est le plafond de déduction du PER pour un TNS en 2026 ?
10 % du bénéfice imposable (BNC) dans la limite de 8 PASS, soit environ 36 370 €, augmentés d’un complément de 15 % sur la fraction entre 1 et 8 PASS (environ 39 000 €). Total potentiel : près de 75 000 € pour un BNC élevé.
Faut-il transférer son ancien Madelin vers un PER individuel ?
Souvent oui. Le PER individuel offre la sortie en capital absente du Madelin, davantage de souplesse de supports, et une transmission optimisée. Le transfert est neutre fiscalement.
Peut-on cumuler PER individuel et PER d’entreprise ?
Oui. Les plafonds de chaque enveloppe sont décomptés séparément selon l’origine des versements (volontaires, intéressement, participation, employeur).
Quelle fiscalité à la sortie en capital ?
La part correspondant aux versements déduits est imposée au barème progressif de l’IR. Les gains sont imposés au PFU 30 % (12,8 % IR + 17,2 % PS).
Le PER peut-il être débloqué avant la retraite ?
Oui dans 6 cas prévus par la loi : invalidité, décès du conjoint, fin de droits chômage, surendettement, cessation d’activité non salariée, et achat de la résidence principale.
Optimiser votre stratégie PER de TNS
Le plafonnement Madelin/PER est un calcul technique mais déterminant pour l’efficacité fiscale. Une stratégie bien construite peut générer plusieurs centaines de milliers d’euros d’économie fiscale cumulée sur une carrière.
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Cet article est publié à titre informatif. Il ne constitue pas un conseil personnalisé en investissement. Toute décision doit être précédée d’une étude patrimoniale complète. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les unités de compte présentent un risque de perte en capital.