Vous travaillez ou avez travaillé chez Airbus, ATR, Stelia, Liebherr ou un sous-traitant aéronautique toulousain. Vous avez accumulé un capital significatif sur un PER d’entreprise collectif (PERECO) ou obligatoire (PERO), et la question revient : faut-il le transférer vers un PER individuel ? La réponse dépend de votre situation, mais la mécanique mérite d’être comprise avant toute décision.
Comment fonctionne le PER d’entreprise chez Airbus
Le Plan d’épargne retraite issu de la loi Pacte de 2019 a remplacé les anciens dispositifs (PERCO, article 83). Chez Airbus comme dans la plupart des grands groupes, deux compartiments coexistent : le PER collectif (alimenté par votre intéressement, participation, abondement employeur, versements volontaires) et, dans certains cas, un PER obligatoire (versements imposés à une catégorie de salariés).
Les sommes sont gérées par un teneur de compte désigné par l’employeur, généralement avec une grille de gestion pilotée par défaut. Vous choisissez parmi les supports proposés, mais le périmètre reste celui du contrat collectif négocié. C’est ce point qui constitue la principale différence avec un PER individuel.
Dans quels cas le transfert vers un PER individuel a-t-il du sens
Vous quittez définitivement le groupe
Départ pour une autre entreprise, création de société, expatriation, retraite anticipée : le PER collectif reste actif chez l’ancien employeur, mais vous n’y versez plus. Vous pouvez l’y laisser, le transférer vers le PER collectif du nouvel employeur (si compatible), ou le transférer vers un PER individuel ouvert auprès d’un assureur ou d’un gestionnaire de votre choix.
Le transfert vers un PER individuel est souvent pertinent dans ce cas pour trois raisons : choix élargi de supports (unités de compte, SCPI, ETF, private equity selon les contrats), pilotage personnalisé, et regroupement éventuel avec d’autres contrats retraite anciens (article 83, Madelin, PERP).
Vous restez chez Airbus mais cherchez plus de flexibilité
La loi autorise un transfert partiel vers un PER individuel tous les trois ans à compter de l’ouverture, ou à tout moment en cas de départ. Pendant que vous êtes salarié, vous pouvez donc transférer une partie de votre épargne collective vers un PER individuel offrant des supports absents du contrat groupe — par exemple des SCPI, des fonds thématiques, ou un mandat sur mesure — tout en continuant à alimenter le PER collectif pour bénéficier de l’abondement employeur.
Vous approchez de la retraite
À cinq ou dix ans de la liquidation, la stratégie de sortie devient centrale. Le PER individuel offre généralement une souplesse supérieure sur la phase de sortie : choix entre capital, rente, mixte, et fractionnement du capital sur plusieurs années pour lisser l’imposition. Le PER collectif autorise les mêmes sorties depuis la loi Pacte, mais l’éventail des options techniques (rente avec annuités garanties, réversion, etc.) peut être plus large côté individuel.
Comparatif PER collectif vs PER individuel
| Critère | PER collectif (PERECO) | PER individuel (PERIN) |
|---|---|---|
| Versements | Intéressement, participation, abondement, volontaires | Versements volontaires uniquement |
| Abondement employeur | Oui, dans la limite du règlement du plan | Non |
| Frais | Souvent réduits (négociés par l’employeur) | Variables, à comparer |
| Choix de supports | Liste fermée du contrat collectif | Souvent plus large (UC, SCPI, ETF) |
| Déduction fiscale à l’entrée | Versements volontaires déductibles | Versements volontaires déductibles |
| Sortie à la retraite | Capital, rente, mixte | Capital, rente, mixte |
La fiscalité du transfert en 2026
Le transfert entre PER (collectif vers individuel ou inversement) est fiscalement neutre. Il n’entraîne ni imposition, ni clôture du contrat. L’antériorité fiscale est conservée. Les sommes transférées gardent leur compartiment d’origine (versements volontaires déduits, intéressement-participation non déduits, versements obligatoires) qui détermine la fiscalité à la sortie.
Attention en revanche aux frais de transfert : la loi les plafonne à 1 % de l’épargne pendant les cinq premières années, et les supprime au-delà. Vérifiez les conditions de votre contrat collectif Airbus avant d’initier la démarche.
La procédure pas à pas
- Ouvrir le PER individuel cible auprès de l’établissement choisi (banque, assureur, gestionnaire).
- Compléter le formulaire de demande de transfert fourni par le nouvel établissement.
- Joindre le bulletin de situation du PER collectif (téléchargeable depuis votre espace teneur de compte).
- Le nouvel établissement transmet la demande à l’ancien gestionnaire, qui dispose de deux à trois mois pour exécuter le transfert.
- Pendant la période de transfert, les sommes ne sont plus investies : prévoyez la fenêtre.
Cas concret : cadre Airbus, 47 ans, TMI 41 %
Prenons l’exemple d’un ingénieur senior chez Airbus Defence and Space à Toulouse, 47 ans, rémunération brute annuelle de 110 000 €, tranche marginale d’imposition à 41 %. Il a accumulé 95 000 € sur son PERECO depuis 2019, dont 60 000 € issus de l’intéressement et de l’abondement, 35 000 € de versements volontaires déduits du revenu imposable.
Il envisage de quitter Airbus pour rejoindre une PME aéronautique de la zone Aéroconstellation. Trois options s’offrent à lui :
- Laisser le PERECO chez Airbus : pas de frais, gestion par défaut, mais plus aucun abondement. Pertinent si la grille pilotée et les supports lui conviennent.
- Transférer vers le PER collectif de la nouvelle entreprise : option intéressante si le nouveau plan offre un meilleur abondement et des supports adaptés.
- Transférer vers un PER individuel : pertinent s’il souhaite intégrer des SCPI dans son allocation retraite et un pilotage plus actif. Le transfert reste neutre fiscalement et l’antériorité de chaque compartiment est conservée.
L’arbitrage dépend de ses convictions de gestion, de son horizon (encore 15 à 20 ans jusqu’à la retraite), et de l’offre du nouvel employeur. Un audit patrimonial permet de chiffrer chaque scénario.
Questions fréquentes
Le transfert de mon PER d’entreprise vers un PER individuel est-il imposable ?
Non. Le transfert entre PER est neutre fiscalement, conformément à l’article L224-40 du Code monétaire et financier. Les compartiments fiscaux sont conservés.
Quels sont les frais de transfert d’un PER d’entreprise ?
La loi Pacte plafonne les frais de transfert à 1 % de l’épargne pendant les cinq premières années suivant l’ouverture du PER. Au-delà, les transferts sont gratuits.
Puis-je transférer mon PER collectif vers un PER individuel tout en restant chez Airbus ?
Oui, sous conditions. La loi autorise un transfert partiel tous les trois ans à compter de l’ouverture du plan. Vérifiez le règlement de votre plan d’entreprise.
Combien de temps prend un transfert de PER ?
Le délai légal maximum est de deux à trois mois entre la demande et l’arrivée des fonds sur le nouveau contrat. Pendant cette période, les sommes ne sont pas investies.
Mon abondement employeur est-il perdu si je transfère le PER ?
Non. L’abondement déjà versé est définitivement acquis et sera transféré avec le reste de l’épargne. Vous ne perdez que les abondements futurs, puisque vous ne versez plus sur le plan collectif.
Faire le bon choix pour votre épargne retraite
Transférer ou conserver son PER d’entreprise ne se décide pas sur un critère unique. Frais, supports disponibles, horizon, situation familiale, articulation avec d’autres dispositifs (assurance-vie, immobilier, dispositifs employeur) entrent en compte. Notre cabinet accompagne régulièrement des cadres du secteur aéronautique toulousain sur ces arbitrages. Découvrez notre approche dédiée à la retraite et la prévoyance ou prenez rendez-vous avec un conseiller pour étudier votre situation.
Pour aller plus loin sur la stratégie patrimoniale globale, consultez notre page d’accueil ou nos pages dédiées à l’investissement immobilier et à l’investissement en SCPI, souvent complémentaires d’une stratégie PER.
Cet article est publié à titre informatif. Il ne constitue pas un conseil personnalisé en investissement. Toute décision doit être précédée d’une étude patrimoniale complète tenant compte de votre situation personnelle, de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.