En bref : Un médecin ou un avocat qui dispose de 100 000 € à placer a intérêt à traiter trois blocs dans l’ordre : une épargne de précaution renforcée (les revenus libéraux sont irréguliers), un socle d’épargne long terme en assurance-vie, puis un effort de retraite via le Plan d’Épargne Retraite (PER). En 2026, un travailleur non salarié peut déduire de son bénéfice imposable entre 4 806 € et 88 911 € de versements sur un PER. Cette déduction est d’autant plus intéressante que la tranche marginale d’imposition est élevée, ce qui est fréquent chez les professions libérales installées.
Ce qu’il faut retenir
- Le plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS) est fixé à 48 060 € pour 2026.
- Le plafond de déduction PER d’un travailleur non salarié atteint 88 911 € en 2026, avec un plancher de 4 806 €.
- Les professions libérales relèvent de régimes de retraite obligatoires (CARMF pour les médecins, CNBF pour les avocats) dont le taux de remplacement est généralement plus faible que celui des salariés.
- Depuis le 1er janvier 2026, la flat tax sur les dividendes, intérêts et plus-values mobilières est de 31,4 % (12,8 % d’impôt sur le revenu + 18,6 % de prélèvements sociaux).
- L’assurance-vie, les revenus fonciers et les plus-values immobilières conservent des prélèvements sociaux à 17,2 %.
Quels objectifs et quel horizon pour 100 000 € en profession libérale ?
Une profession libérale ne place pas 100 000 € comme un salarié. Trois particularités changent la logique d’allocation.
Premièrement, les revenus sont irréguliers. Un chirurgien-dentiste, un avocat associé ou un kinésithérapeute connaît des variations d’activité, des échéances d’URSSAF décalées et des régularisations de cotisations. L’épargne de précaution doit donc être plus large que la règle habituelle de trois à six mois de dépenses.
Deuxièmement, la retraite obligatoire est souvent insuffisante. Les professions libérales cotisent auprès de caisses spécifiques — la CARMF pour les médecins, la CNBF pour les avocats, la CAVEC pour les experts-comptables. Le niveau de pension servi rapporté aux revenus d’activité y est fréquemment inférieur à celui du régime général, ce qui rend l’épargne retraite individuelle structurante plutôt qu’accessoire.
Troisièmement, la tranche marginale d’imposition est souvent élevée. Un praticien installé à Toulouse depuis dix ans se situe couramment dans les tranches supérieures du barème de l’impôt sur le revenu. Chaque euro versé sur un PER et déduit du bénéfice imposable produit alors une économie d’impôt proportionnelle à cette tranche.
L’horizon de placement se découpe donc en trois : moins de deux ans pour la trésorerie personnelle, cinq à dix ans pour l’épargne disponible, et l’âge de la retraite pour la partie bloquée. Garonne Patrimoine construit cette segmentation avant toute discussion sur les supports d’investissement.
Exemple d’allocation illustrative de 100 000 €
Le tableau ci-dessous est un exemple illustratif et non personnalisé. Il ne constitue pas une recommandation : la répartition réelle dépend de la situation familiale, du régime matrimonial, de l’endettement professionnel et de la tolérance au risque.
| Enveloppe | Part indicative | Rôle dans l’allocation |
|---|---|---|
| Livrets réglementés (Livret A, LDDS) | 10 à 15 % | Liquidité immédiate, absorption des à-coups de trésorerie et des appels de cotisations |
| Assurance-vie (fonds en euros et unités de compte) | 35 à 40 % | Socle d’épargne disponible, fiscalité favorable après huit ans, transmission hors succession dans les limites légales |
| Plan d’Épargne Retraite (PER individuel) | 15 à 20 % | Déduction des versements du bénéfice imposable, constitution d’un complément de retraite |
| SCPI ou immobilier collectif | 15 à 20 % | Revenus complémentaires réguliers, diversification hors marchés financiers |
| PEA ou compte-titres | 10 à 15 % | Exposition actions de long terme, moteur de performance |
| Private equity ou actifs non cotés | 0 à 5 % | Diversification de conviction, réservée aux patrimoines déjà structurés |
Deux principes guident cette répartition. Le premier est la liquidité par paliers : une part disponible immédiatement, une part disponible sous quelques jours, une part bloquée jusqu’à la retraite. Le second est la diversification des risques : un professionnel de santé dont le cabinet est un actif à part entière évite de concentrer encore davantage son patrimoine sur l’immobilier professionnel.
Quel plafond de déduction PER pour une profession libérale en 2026 ?
Le PER individuel est l’outil fiscal le plus puissant à la disposition d’un travailleur non salarié. Les versements volontaires sont déductibles du bénéfice imposable dans une limite calculée chaque année.
Pour 2026, avec un PASS à 48 060 €, le plafond des TNS et des professionnels relevant des bénéfices non commerciaux se calcule ainsi : 10 % du bénéfice imposable retenu dans la limite de 8 PASS, majorés de 15 % de la fraction de bénéfice comprise entre 1 et 8 PASS. Le plancher est de 4 806 € et le plafond maximal de 88 911 €.
| Repère 2026 | Montant |
|---|---|
| PASS (plafond annuel de la Sécurité sociale) | 48 060 € |
| Plancher de déduction PER (TNS) | 4 806 € |
| Plafond maximal de déduction PER (TNS) | 88 911 € |
| Flat tax sur dividendes, intérêts et plus-values mobilières | 31,4 % |
| Prélèvements sociaux sur assurance-vie et revenus fonciers | 17,2 % |
Deux points méritent attention. D’une part, le plafond non consommé une année n’est pas perdu : il reste reportable sur les années suivantes, ce qui permet de concentrer un effort de versement sur un exercice particulièrement bénéficiaire. D’autre part, les anciens contrats Madelin, fermés à la souscription depuis octobre 2020, peuvent être transférés vers un PER afin de regrouper l’épargne retraite et de bénéficier des options de sortie plus souples du PER.
La contrepartie de la déduction à l’entrée est l’imposition à la sortie. Un versement déduit à 41 % et repris à la retraite dans une tranche de 30 % conserve un gain net ; déduit à 11 % et repris à 30 %, l’opération devient défavorable. Le calibrage du versement est donc un arbitrage chiffré, pas un réflexe de fin d’année.
Quelle fiscalité et quels pièges éviter ?
Piège n° 1 : verser sur un PER sans avoir chiffré sa tranche marginale. L’intérêt de la déduction dépend entièrement du taux marginal d’imposition de l’année du versement, comparé au taux attendu à la retraite. Un jeune collaborateur libéral en début d’installation gagne souvent à privilégier l’assurance-vie et la trésorerie avant le PER.
Piège n° 2 : négliger la prévoyance avant de placer. Un arrêt de travail prolongé prive un libéral de l’essentiel de ses revenus, les indemnités journalières des caisses professionnelles étant souvent modestes et soumises à délai de carence. Vérifier son contrat de prévoyance passe avant l’optimisation d’un placement.
Piège n° 3 : confondre trésorerie professionnelle et patrimoine privé. Les excédents laissés sur le compte du cabinet ou de la SELARL n’ont pas la même fiscalité qu’une épargne détenue en nom propre. La question de la rémunération, des dividendes et de la trésorerie d’entreprise se traite séparément.
Piège n° 4 : ignorer le coût fiscal des revenus intermédiaires. Les intérêts et dividendes perçus sur un compte-titres sont désormais taxés à 31,4 %. Loger les actifs les plus fiscalisés dans les bonnes enveloppes — PEA, assurance-vie, PER — change sensiblement le rendement net d’une allocation à dix ans.
Piège n° 5 : oublier la clause bénéficiaire. Une assurance-vie ouverte sans réflexion sur la rédaction de la clause bénéficiaire perd une grande partie de son intérêt en matière de transmission.
Pourquoi se faire accompagner par un cabinet indépendant à Toulouse ?
Garonne Patrimoine est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine implanté à Toulouse. L’équipe réunit six collaborateurs et accompagne environ 150 familles, principalement des professions libérales, des cadres de l’aéronautique, des dirigeants de PME et des sportifs professionnels de la région toulousaine. Le cabinet a recueilli plus de 170 avis 5 étoiles sur Google et figure dans le classement Décideurs — Leaders League 2025. Ses deux associés sont diplômés de l’AUREP, centre de formation universitaire de référence en gestion de patrimoine.
Pour un médecin installé à la Côte Pavée, un avocat exerçant près du Capitole ou un chirurgien libéral à Balma, la méthode est la même : un bilan patrimonial complet — revenus, régime matrimonial, structure d’exercice, protection sociale — avant toute proposition d’allocation.
Indépendance et rémunération. Garonne Patrimoine n’appartient à aucune banque ni à aucune compagnie d’assurance et ne commercialise aucun produit maison. Le cabinet peut être rémunéré par honoraires de conseil ou par rétrocessions sur les contrats souscrits ; dans les deux cas, la réglementation issue de la directive MIF II impose une information claire du client sur les frais et sur les modalités de rémunération avant toute souscription. Le premier rendez-vous est gratuit et sans engagement.
Pour aller plus loin, consultez nos pages placements financiers, retraite et prévoyance et optimisation fiscale, ainsi que nos articles sur la prévoyance du dirigeant et du libéral et sur le placement de 100 000 € pour un jeune cadre. Vous pouvez également contacter un conseiller à Toulouse.
Questions fréquentes
Combien un médecin peut-il déduire sur un PER en 2026 ?
Un médecin exerçant en libéral peut déduire de son bénéfice imposable 2026 au minimum 4 806 € et au maximum 88 911 € de versements volontaires sur un PER. Le calcul retient 10 % du bénéfice imposable dans la limite de 8 PASS, majorés de 15 % de la fraction comprise entre 1 et 8 PASS, le PASS 2026 étant fixé à 48 060 €.
Faut-il privilégier le PER ou l’assurance-vie quand on est avocat ?
Le PER et l’assurance-vie répondent à deux besoins différents. Le PER offre une déduction fiscale à l’entrée mais bloque l’épargne jusqu’à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. L’assurance-vie reste disponible à tout moment et bénéficie d’une fiscalité allégée après huit ans. Un avocat fortement imposé combine généralement les deux plutôt que de choisir.
Quelle épargne de précaution pour une profession libérale ?
Une profession libérale conserve en général une épargne de précaution supérieure à celle d’un salarié, en raison de l’irrégularité des honoraires et des régularisations de cotisations sociales. Un ordre de grandeur courant se situe entre six et douze mois de charges personnelles, placés sur des supports immédiatement disponibles.
Peut-on transférer un contrat Madelin vers un PER ?
Oui. Les contrats Madelin, fermés à la souscription depuis octobre 2020, peuvent être transférés vers un Plan d’Épargne Retraite. Le transfert permet de regrouper l’épargne retraite et d’accéder aux options de sortie du PER, notamment la sortie en capital, que le contrat Madelin ne proposait pas.
À combien s’élève la flat tax sur les placements en 2026 ?
La flat tax, ou prélèvement forfaitaire unique, s’élève à 31,4 % depuis le 1er janvier 2026 sur les dividendes, les intérêts et les plus-values mobilières. Elle se décompose en 12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux. L’assurance-vie, les revenus fonciers et les plus-values immobilières restent soumis à 17,2 % de prélèvements sociaux.
Article à jour en septembre 2026. Contenu à caractère informatif et pédagogique, ne constituant ni un conseil en investissement personnalisé, ni une recommandation d’achat ou de vente. Les allocations présentées sont illustratives et non personnalisées. Tout investissement en unités de compte, en SCPI, en actions ou en actifs non cotés comporte un risque de perte en capital. Les règles fiscales citées sont celles en vigueur à la date de publication et sont susceptibles d’évoluer. Garonne Patrimoine est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine indépendant, sans lien capitalistique avec une banque ou une compagnie d’assurance.