Semaine après semaine, la série « Les experts de Garonne Patrimoine » présente celles et ceux qui composent notre cabinet. Nous avons ouvert cette série avec Nicolas Combes, notre fondateur, puis Aloys Sikora, associé, et Megane Clément-Rivière, responsable back office et conformité. Aujourd’hui, place à Floryne Frechou, conseillère en gestion de patrimoine.

Son parcours dit quelque chose d’important sur la façon dont nous concevons le métier. Floryne n’est pas arrivée à la gestion de patrimoine par le haut, en survolant les produits financiers depuis une salle de marché. Elle y est arrivée par la base : le guichet, l’agence, le dossier de crédit, le client qui hésite. Cette trajectoire lui donne une compétence que l’on sous-estime souvent dans notre profession — une compréhension fine du financement, c’est-à-dire du levier qui rend possible, ou impossible, la plupart des stratégies patrimoniales.

Un parcours bâti marche après marche

Floryne Frechou est titulaire d’un BTS Banque, d’une Licence Banque-Assurance-Finance et d’un Master Expert en gestion de patrimoine. Trois diplômes, trois paliers, et surtout trois niveaux de lecture différents d’un même univers.

Le BTS Banque forme aux fondamentaux opérationnels : les produits, les opérations, la relation client au quotidien. La Licence Banque-Assurance-Finance élargit à l’assurance et à la finance d’entreprise. Le Master Expert en gestion de patrimoine, enfin, apporte l’ingénierie : droit civil, fiscalité, régimes matrimoniaux, transmission, structuration d’actifs.

Cette progression n’est pas anodine. Beaucoup de conseillers entrent dans le métier par le seul Master, avec une vision théorique et descendante du patrimoine. Floryne a d’abord appris à exécuter avant d’apprendre à concevoir. Quand elle vous explique pourquoi un montage ne passera pas au comité de crédit, ce n’est pas une intuition : c’est un souvenir.

Caisse d’Épargne, Société Générale : comprendre la banque de l’intérieur

Avant de rejoindre Garonne Patrimoine, Floryne est passée par la Caisse d’Épargne puis la Société Générale. Deux établissements, deux cultures — l’un issu du modèle des banques populaires et mutualistes, l’autre grande banque commerciale à réseau national et international.

Ce que l’on apprend dans un réseau bancaire ne s’apprend nulle part ailleurs. On y apprend comment un dossier de financement est réellement instruit, quels critères pèsent, ce qu’un analyste risque regarde en premier, ce qui fait basculer un accord. On y apprend aussi les contraintes commerciales qui pèsent sur un conseiller bancaire : les objectifs de collecte, les gammes internes, les produits qu’il faut placer parce qu’ils sont au catalogue.

Cette connaissance de l’intérieur est aujourd’hui un atout pour nos clients — précisément parce que Garonne Patrimoine n’est pas une banque. Floryne sait comment fonctionne un établissement bancaire, ce qui lui permet de dialoguer efficacement avec les banquiers de nos clients, de préparer un dossier dans le format qu’ils attendent, et d’anticiper leurs objections. Elle sait aussi, pour l’avoir vécu, ce qu’un réseau peut proposer et ce qu’il ne pourra jamais proposer.

Le financement : l’angle mort de beaucoup de stratégies patrimoniales

Il est courant de raisonner le patrimoine par l’actif : quel placement, quelle enveloppe, quelle allocation. C’est une moitié du sujet. L’autre moitié, c’est le passif — comment on finance, à quel coût, sur quelle durée, avec quelles garanties, et quel effet cela produit sur la fiscalité et sur la capacité d’endettement future.

Un investissement locatif financé à crédit ne se juge pas au rendement brut du bien, mais à la combinaison du taux, de la durée, de l’assurance emprunteur, du régime fiscal retenu et de l’impact sur le taux d’endettement du foyer. Une donation peut être préférable à une vente si le financement de l’acquéreur est fragile. Un rachat partiel d’assurance-vie peut coûter moins cher qu’un crédit à la consommation — ou l’inverse.

C’est cette lecture croisée actif/passif que Floryne apporte au cabinet. Elle raisonne en trésorerie disponible, en capacité d’emprunt résiduelle, en séquence d’opérations, pas seulement en produits.

Cap sur l’immobilier : le Mastère Spécialisé IMPI de KEDGE

En septembre 2026, Floryne intègre le Mastère Spécialisé IMPI (Ingénierie et Management du Patrimoine et de l’Immobilier) de KEDGE Business School. Ce programme accrédité, de niveau bac+6, est présenté par l’école comme la seule formation française à conjuguer une double spécialisation en gestion de patrimoine et en immobilier d’entreprise. Il se déroule en alternance sur quinze mois, entre les campus de Bordeaux et de Paris.

Ce choix n’est pas décoratif. L’immobilier reste le premier poste du patrimoine des ménages français, et il est aussi le plus mal conseillé : monté à la va-vite, mal financé, mal détenu, mal transmis. Approfondir l’immobilier d’entreprise, les SCPI, l’analyse financière d’un actif immobilier et sa structuration juridique, c’est se donner les moyens de traiter cette classe d’actifs avec la même exigence que le reste.

Que l’un de nos conseillers reprenne le chemin de l’école alors qu’il exerce déjà dit aussi quelque chose de notre cabinet. Nos deux associés sont diplômés de l’AUREP de Clermont-Ferrand. La formation continue n’est pas ici une ligne sur une plaquette : c’est une condition d’exercice.

Ce que cela change concrètement pour vous

• Votre dossier de financement est préparé, pas subi. Nous savons ce que votre banque va demander, dans quel ordre, et sous quelle forme.
• Le crédit est traité comme un outil patrimonial, pas comme une formalité administrative postérieure à la décision d’investir.
• Nous parlons la langue de votre banquier sans défendre les intérêts de sa banque. La nuance est décisive.
• Vous bénéficiez d’un regard sur l’assurance emprunteur, poste souvent négligé et pourtant l’un des plus coûteux d’un crédit long.
• Vos projets immobiliers sont examinés dans leur globalité : rendement, financement, mode de détention, fiscalité, sortie et transmission.
• Vous avez face à vous une équipe, pas un individu. Chaque dossier bénéficie de la compétence spécifique de chacun de nos six collaborateurs.

Indépendance et rémunération : parlons-en franchement

La question revient dans presque tous les premiers rendez-vous, et elle est légitime : comment êtes-vous payés ? Nous préférons y répondre avant qu’on nous la pose.

Un conseiller en gestion de patrimoine peut être rémunéré de deux manières. Par des honoraires, versés directement par le client en contrepartie du conseil. Ou par des rétrocessions, c’est-à-dire une part des frais prélevés par les sociétés de gestion et les assureurs dont il distribue les produits.

La réglementation européenne MIF II, applicable depuis janvier 2018, a considérablement resserré ce cadre. Elle impose une transparence complète sur l’ensemble des coûts et des rémunérations perçues, communiquée au client avant la souscription puis chaque année. Elle réserve par ailleurs la qualification de conseil « indépendant » au sens de la directive aux professionnels qui renoncent à conserver ces rétrocessions et se rémunèrent par honoraires.

Chez Garonne Patrimoine, notre position est la suivante. Nous ne sommes adossés à aucune banque et aucun assureur. Nous ne commercialisons aucun produit maison : nous n’avons ni gamme à écouler, ni quota de collecte, ni société de gestion actionnaire. Nous pratiquons le conseil rémunéré par honoraires lorsque la mission le justifie, notamment sur l’ingénierie patrimoniale, l’audit et l’accompagnement de dirigeants. Et le premier rendez-vous est gratuit et sans engagement — parce qu’un diagnostic n’est pas un acte de vente.

Nous rappelons enfin que la totalité de nos rémunérations, quelle qu’en soit la forme, vous est communiquée par écrit avant tout engagement de votre part. Ce n’est pas une faveur : c’est la loi, et c’est notre pratique.

Questions fréquentes

Faut-il déjà être propriétaire pour parler de financement avec vous ?

Non. Une part importante de notre travail consiste précisément à préparer une première acquisition : capacité d’emprunt réelle, apport optimal, arbitrage entre résidence principale et investissement locatif, séquence des opérations sur cinq à dix ans.

Un conseiller junior, est-ce un risque pour mon dossier ?

Chaque dossier est travaillé collectivement. Nos six collaborateurs interviennent selon leur spécialité, et les stratégies sont validées par les associés. Le titre de « junior » désigne une ancienneté dans le cabinet, pas un niveau de contrôle.

Travaillez-vous avec ma banque ?

Nous travaillons avec votre banque sans travailler pour elle. Nous pouvons intervenir en appui de votre dossier de crédit, mettre en concurrence plusieurs établissements, ou vous accompagner dans la négociation. Notre rémunération ne dépend pas de l’établissement retenu.

Où êtes-vous implantés ?

Garonne Patrimoine dispose de deux bureaux, à Toulouse et à Bordeaux. Nous accompagnons aujourd’hui près de 150 familles et comptons plus de 170 avis 5★ sur Google. Le cabinet figure au classement Décideurs — Leaders League.

Rencontrer Floryne et l’équipe

Si votre projet comporte une dimension de financement — acquisition, renégociation, arbitrage entre apport et crédit, investissement locatif — c’est le moment d’en parler avec quelqu’un qui a instruit ces dossiers de l’autre côté du bureau.

Vous pouvez découvrir l’ensemble de notre équipe, parcourir notre approche de la gestion de patrimoine, ou prendre rendez-vous avec un conseiller. Le premier échange est gratuit, à Toulouse, à Bordeaux ou en visioconférence.

Cet article a une vocation informative et ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée, ni une incitation à souscrire un produit financier. Toute stratégie patrimoniale doit être adaptée à votre situation personnelle, familiale, professionnelle et fiscale. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et tout investissement comporte un risque de perte en capital. Garonne Patrimoine est un cabinet indépendant de conseil en gestion de patrimoine.