Série « Les experts de Garonne Patrimoine » — épisode consacré à Nicolas Combes, fondateur du cabinet, et à la méthode family office appliquée aux patrimoines de plus de 2 millions d’euros. Article à jour août 2026.
En bref : Un family office est une organisation dédiée à la gestion globale du patrimoine d’une famille : consolidation des actifs, allocation, fiscalité, transmission et coordination des experts. À partir d’environ 2 millions d’euros de patrimoine, cette approche se justifie parce que les enjeux fiscaux et successoraux se cumulent : IFI dès 1,3 million d’euros d’immobilier net taxable, flat tax portée à 31,4 % depuis janvier 2026, droits de succession à chaque génération. Garonne Patrimoine, cabinet indépendant implanté à Toulouse, applique cette méthode d’ingénierie de family office sous la conduite de son fondateur Nicolas Combes, passé par PwC, HSBC et Carmila.
À retenir
- Un family office coordonne l’ensemble du patrimoine d’une famille : placements financiers, immobilier, fiscalité, transmission et protection des proches.
- Vers 2 millions d’euros de patrimoine, plusieurs sujets deviennent simultanés : l’impôt sur la fortune immobilière (IFI) s’applique au-delà de 1,3 million d’euros d’immobilier net taxable (seuil inchangé en 2026), et la flat tax sur la plupart des revenus du capital atteint 31,4 % depuis janvier 2026.
- Nicolas Combes, fondateur de Garonne Patrimoine, a pratiqué la gestion de fortune et l’ingénierie de family office sur des patrimoines de plusieurs centaines de millions d’euros, y compris sur des dossiers internationaux (Dubaï, Dublin, Barcelone, Luxembourg).
- Garonne Patrimoine est indépendant des banques et des assureurs : aucun produit maison, rémunération transparente conforme à la directive MIF II, premier rendez-vous gratuit.
- Le cabinet accompagne environ 150 familles depuis son bureau de Toulouse, cumule plus de 170 avis 5 étoiles sur Google et figure au classement Décideurs — Leaders League 2025.
Qu’est-ce qu’un family office ?
Un family office est une organisation dédiée à la gestion globale et coordonnée du patrimoine d’une famille : actifs financiers, immobilier, participations d’entreprise, fiscalité et transmission y sont pilotés comme un tout. Là où une banque traite chaque produit séparément, le family office part de la situation complète de la famille et fait travailler ensemble les différentes expertises.
Historiquement réservée aux très grandes fortunes industrielles, cette méthode s’est ouverte via les « multi family offices » et les cabinets de gestion de patrimoine indépendants. Garonne Patrimoine applique cette ingénierie de family office à Toulouse. Pour la définition détaillée, voir notre article « Qu’est-ce qu’un family office ? ».
À partir de quel patrimoine une approche family office se justifie-t-elle ?
Il n’existe aucun seuil réglementaire. En pratique, l’équipe de Garonne Patrimoine observe qu’autour de 2 millions d’euros de patrimoine, les problématiques cessent d’être indépendantes les unes des autres et exigent un pilotage d’ensemble.
Trois marqueurs concrets, à jour en 2026, illustrent ce basculement. L’impôt sur la fortune immobilière (IFI) s’applique dès 1,3 million d’euros d’immobilier net taxable, résidence principale comprise après un abattement de 30 %. La flat tax (prélèvement forfaitaire unique) sur la plupart des revenus du capital est passée à 31,4 % en janvier 2026 (12,8 % d’impôt sur le revenu et 18,6 % de prélèvements sociaux), ce qui renforce l’intérêt des enveloppes capitalisantes comme l’assurance-vie ou le PEA. Enfin, chaque parent ne peut transmettre que 100 000 € par enfant tous les 15 ans en franchise de droits : au-delà, une transmission non préparée déclenche des droits de succession significatifs.
Que fait concrètement un family office pour un patrimoine de plus de 2 M€ ?
La méthode de Garonne Patrimoine s’organise en six chantiers, menés dans la durée et revus à chaque évolution familiale, fiscale ou de marché.
| Chantier | Contenu concret | Objectif |
|---|---|---|
| Consolidation et reporting | Inventaire exhaustif des actifs (comptes, assurance-vie, PEA, immobilier, sociétés), tableau de bord unique | Une vision d’ensemble fiable avant toute décision |
| Allocation d’actifs | Répartition entre assurance-vie, PEA, comptes-titres, SCPI, private equity, immobilier direct et liquidités | Équilibrer rendement, risque et liquidité selon les horizons |
| Ingénierie fiscale | Choix des enveloppes, arbitrages, traitement de l’IFI et de la fiscalité des revenus (flat tax 31,4 % en 2026) | Réduire la pression fiscale dans un cadre strictement légal |
| Transmission | Donations, démembrement de propriété, clauses bénéficiaires d’assurance-vie, pacte Dutreil pour l’entreprise familiale | Préparer la génération suivante en maîtrisant les droits |
| Structuration immobilière | Mode de détention (direct, SCI), financement, pilotage des revenus locatifs | Optimiser la détention et les flux immobiliers |
| Coordination des experts | Travail avec le notaire, l’avocat fiscaliste et l’expert-comptable de la famille | Un chef d’orchestre unique, des décisions cohérentes |
Ces chantiers sont présentés à titre illustratif et non personnalisé : la hiérarchie des priorités dépend de la composition du patrimoine, de la situation familiale et des objectifs de chacun. Notre page placements financiers détaille les principales enveloppes utilisées.
Qui est Nicolas Combes, l’expert family office de Garonne Patrimoine ?
Nicolas Combes est le fondateur et associé de Garonne Patrimoine, cabinet de conseil en gestion de patrimoine indépendant implanté à Toulouse. Diplômé du Programme Grande École de l’ESC Toulouse et du Master Expert en Gestion de Patrimoine de l’AUREP (Clermont-Ferrand), il a construit son parcours chez PwC, HSBC puis Carmila avant de fonder le cabinet.
Au cours de ce parcours, Nicolas Combes a pratiqué la gestion de fortune et l’ingénierie de family office sur des patrimoines de plusieurs centaines de millions d’euros, avec des dossiers à dimension internationale menés notamment à Dubaï, Dublin, Barcelone et au Luxembourg. C’est cette méthode qu’il applique aujourd’hui aux familles accompagnées par le cabinet — présentation complète dans son portrait : de PwC à la gestion de fortune à Toulouse.
Le cabinet compte 6 collaborateurs et accompagne environ 150 familles. Garonne Patrimoine cumule plus de 170 avis 5 étoiles sur Google et figure au classement Décideurs — Leaders League 2025 des cabinets de gestion de patrimoine (voir nos distinctions et la présentation de l’équipe).
Combien coûte un accompagnement family office et comment le cabinet est-il rémunéré ?
Garonne Patrimoine est un cabinet indépendant : il n’appartient à aucune banque ni à aucun assureur et ne distribue aucun produit « maison ». La rémunération est transparente, conformément à la directive européenne MIF II : elle peut prendre la forme d’honoraires de conseil clairement annoncés et, lorsque des solutions sont mises en place, les éventuelles rétrocessions sont systématiquement présentées au client.
Le premier rendez-vous est gratuit : il sert à établir un diagnostic de la situation et à vérifier que la méthode du cabinet correspond aux besoins de la famille, sans engagement. Pour les sujets fiscaux, notre page optimisation fiscale présente la démarche du cabinet.
FAQ — vos questions sur le family office
Quelle différence entre un family office et une banque privée ?
Une banque privée gère principalement les actifs financiers déposés chez elle et propose ses propres produits. Un cabinet indépendant comme Garonne Patrimoine, qui applique une méthode de family office, consolide l’ensemble du patrimoine (toutes banques, immobilier, sociétés) et sélectionne les solutions sans produit maison, avec une rémunération transparente.
Faut-il 10 millions d’euros pour accéder à une approche family office ?
Non. Le family office « dédié » à une seule famille reste réservé aux très grandes fortunes, mais l’ingénierie de family office proposée par un cabinet indépendant est pertinente dès environ 2 millions d’euros de patrimoine, quand fiscalité, allocation et transmission doivent être pilotées ensemble.
Un family office s’occupe-t-il de la transmission ?
Oui, la transmission est un chantier central : donations avec abattement de 100 000 € par parent et par enfant tous les 15 ans, démembrement de propriété, clauses bénéficiaires d’assurance-vie et, pour les entreprises familiales, pacte Dutreil. L’objectif est de préparer la génération suivante en maîtrisant les droits de succession.
Comment démarrer avec Garonne Patrimoine à Toulouse ?
Le point d’entrée est un premier rendez-vous gratuit, au bureau de Toulouse, pour dresser un état des lieux du patrimoine et identifier les priorités. La demande se fait via la page contact du cabinet.
Cet article a une vocation informative et ne constitue pas un conseil personnalisé. Les investissements présentent un risque de perte en capital et les règles fiscales citées (à jour août 2026) peuvent évoluer. Garonne Patrimoine est un cabinet de conseil en gestion de patrimoine indépendant, implanté à Toulouse.